Certificado de Recebíveis do Agronegócio
1 e 2ª SÉRIES

14ª EMISSÃO DA VERT COMPANHIA SECURITIZADORA

Sumário

Carta aos Investidores
1. Dados da Emissora
2. Dados de Emissão
3. Dados dos demais participantes
4. Principais Contratos Envolvidos
5. Destinação dos Recursos (inc. VII)
6. Garantias
7. Manutenção da suficiência e exequibilidade das garantias
8. Covenants Financeiros
9. Informações Financeiras
10. Administração do Patrimônio Separado
11. Posição de Ativos (inc. IV)
12. Pagamentos ocorridos no período
13. Relação de Bens entregues à nossa administração
14. Assembleias
15. Demais Acontecimentos Relevantes
16. Outras Emissões
17. Declarações do Agente Fiduciário (inc. XII)

Carta aos Investidores

Aos

SENHORES INVESTIDORES

À

EMISSORA

Na qualidade de agente fiduciário ("Agente Fiduciário") da(s) 1 e 2ª SÉRIES da 14ª Emissão de Certificado de Recebíveis do Agronegócio ("CRA") da VERT COMPANHIA SECURITIZADORA ("Emissora") apresentamos a V. Sas. o relatório anual sobre a referida emissão ("Relatório"), atendendo ao disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ("CVM") n.º 583, de 20 de dezembro de 2016 ("ICVM nº 583/16") e no instrumento de emissão do respectivos ativo.

Informamos, também, que a versão eletrônica deste Relatório está à disposição dos investidores no site do Agente Fiduciário. www.vortx.com.br

São Paulo, 30 de Abril de 2018.

VÓRTX DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA

1. Dados da Emissora

Nome VERT COMPANHIA SECURITIZADORA
CNPJ 25.005.683/0001-09
Auditor independente: GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES (10.830.108/0001-65)

2. Dados de Emissão

N. Emissão14
N. Série1
N. IFCRA017007ER
N. ISINBRVERTCRA0K0
Volume totalR$ 730384000,00
Quantidade730384
Valor Nominal UnitárioR$ 1000,00
Taxa de Juros 95
Atualizacão MonetáriaNão há
Data de Emissão25/10/2017
Data de Vencimento25/10/2022
Conta CentralizadoraITAU UNIBANCO S.A | AG.0910 | CONTA 12289-4
GarantiasFiança e Regime Fiduciário
N. Emissão14
N. Série2
N. IFCRA017007ES
N. ISINBRVERTCRA0L8
Volume totalR$ 213693000,00
Quantidade213693
Valor Nominal UnitárioR$ 1000,00
Taxa de Juros 4,3358
Atualizacão MonetáriaAnual
Data de Emissão25/10/2017
Data de Vencimento25/10/2024
Conta CentralizadoraITAU UNIBANCO S.A | AG.0910 | CONTA 12289-4
GarantiasRegime Fiduciário

3. Dados dos demais participantes

EMISSAO DEBENTURE 7E

NomeIPIRANGA PRODUTOS DE PETROLEO S.A.
CNPJ33.337.122/0001-27
ParteEmissor
NomeVORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA
CNPJ22.610.500/0001-88
ParteAgente Fiduciario
NomeULTRAPAR PARTICIPACOES S/A
CNPJ33.256.439/0001-39
ParteFiador
NomeVERT CREDITOS LTDA
CNPJ28.038.631/0001-19
ParteDebenturista
NomeVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
CNPJ25.005.683/0001-09
ParteSecuritizadora

EMISSAO DEBENTURE 8E

NomeIPIRANGA PRODUTOS DE PETROLEO S.A.
CNPJ33.337.122/0001-27
ParteEmissor
NomeVORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA
CNPJ22.610.500/0001-88
ParteAgente Fiduciario
NomeULTRAPAR PARTICIPACOES S/A
CNPJ33.256.439/0001-39
ParteFiador
NomeVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
CNPJ25.005.683/0001-09
ParteSecuritizadora

TS

NomeVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
CNPJ25.005.683/0001-09
ParteEmissor
NomeVORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA
CNPJ22.610.500/0001-88
ParteAgente Fiduciario

4. Principais Contratos Envolvidos

Nome do ContratoEMISSAO DEBENTURE 7E
ParteIPIRANGA PRODUTOS DE PETROLEO S.A.(Emissor), VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA(Agente Fiduciario), ULTRAPAR PARTICIPACOES S/A(Fiador), VERT CREDITOS LTDA(Debenturista) e VERT COMPANHIA SECURITIZADORA(Securitizadora)
Nome do ContratoEMISSAO DEBENTURE 8E
ParteIPIRANGA PRODUTOS DE PETROLEO S.A.(Emissor), VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA(Agente Fiduciario), ULTRAPAR PARTICIPACOES S/A(Fiador) e VERT COMPANHIA SECURITIZADORA(Securitizadora)
Nome do ContratoTS
ParteVERT COMPANHIA SECURITIZADORA(Emissor) e VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA(Agente Fiduciario)

5. Destinação dos Recursos (inc. VII)

Nos termos da cláusula 4.9.do Termo de securitização, os recursos decorrentes do Preço de Integralização e obtidos com a subscrição e integralização dos CRA serão utilizados exclusivamente pela Emissora para, nesta ordem, (i) realizar o pagamento de Despesas e custos adicionais relacionados com a Emissão e a Oferta, cujo pagamento não tehna sido antecipado, reembolsado ou pago pela Devedora; e (ii) realizar o pagamento do Preço de Aquisição à Debenturista, nos termos do Contrato de Aquisição de Debêntures. A Debenturista utilizará referidos recursos oriundos do recebimento do Preço de Aquisição na integralização da totalidade das Debêntures emitidas pela Ipiranga, conforme a Escritura.

Por sua vez, a Devedora deverá destinar os recursos integral e exclusivamente às atividades relacionadas ao agronegócio da Devedora, no âmbito da aquisição de etanol diretamente de produtores rurais.

Até o encerramento do exercício de 2018, a Devedora alocou R$ 386.879.293,24, de acordo com as declarações enviadas ao Agente Fiduciário.

6. Garantias

Fiança e Regime Fiduciário

7. Manutenção da suficiência e exequibilidade das garantias

Não foram constituídas garantias específicas, reais ou pessoais sobre os CRA. A Emissão das Debentures, conta com Fiança prestada pela Ultrapar Participações S.A, CNPJ 33.256.439/0001-39., devidmente constituída e exequível dentro dos limites do patrimonio da fiadora.A Averiguação pelo Agente Fiduciário da movimentação da Conta Centralizadira e administração do patrimonio separado se deu pelo relatório de gestão do CRA, disponibilizado mensalmente pela Emissora, onde nao se pode observar aparente irregularidade.

8. Covenants Financeiros

Não aplicável

9. Informações Financeiras

https://vxinforma.vortx.com.br/ParecerAuditores/1140000338/1140000338 - 00030 Vertcap - 00014 CRA DEB Ipiranga II - Parecer Auditor.pdf1140000338 - 00030 Vertcap - 00014 CRA DEB Ipiranga II - Parecer Auditor.pdf

10.Administração do Patrimônio Separado

A averiguação pelo Agente Fiduciário da movimentação realizada pela Emissora na Conta Centralizadora para administração do Patrimônio Separado, foi realizada através do relatório de gestão do CRA, fornecido mensalmente, onde não se pode observar aparente irregularidade.

11. Posição de Ativos (inc. IV)

Total em Circulação

730384

Tesouraria:

0

Convertidos: -
Resgatados: -
Depositados: 0
CETIP 630267
BM & FBOVESPA: 100117

12. Pagamentos ocorridos no período

Data Pagamento Juros Amortização

Saldo em 31/12/2016: R$ 0
Total Pago de Juros até 2017: R$ 0
Total Pago de Amortização até 2017: R$ 0
Saldo em 29/12/2017: R$ 1010.29

Obs: Todos os valores foram objeto de arredondamento

13. Relação de Bens entregues à nossa administração

Não foram entregues bens à administração para o Agente Fiduciário

14. Assembleias

15. Demais Acontecimentos Relevantes

Durante o exercício social de 2017 não tivemos conhecimento de omissões, falhas ou defeitos nos procedimentos da Emissora em relação aos CRA.

Não houve a ocorrência de fatos relevantes além daqueles relatados neste Relatório.

16. Outras Emissões

1ª Série da 1ª Emissão | BRF

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 780000000,00
Taxa de Juros96
Quantidade780000
Data de Emissão16/12/2016
Data de Vencimento16/12/2020
GarantiasFiança, Regime Fiduciário e Fundo de Despesas

2ª Série da 1ª Emissão | BRF

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 720000000,00
Taxa de Juros5.897
Quantidade720000
Data de Emissão16/12/2016
Data de Vencimento18/12/2023
GarantiasFiança, Regime Fiduciário e Fundo de Despesas

1ª Série da 2ª Emissão | CRA CPR SCHEFFER

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 92980000,00
Taxa de Juros112
Quantidade92980
Data de Emissão10/02/2017
Data de Vencimento28/11/2019
GarantiasFiança, AF Imovel, CF Recebiveis, Penhor e Regime Fiduciário

1ª Série da 3ª Emissão | TERMINAL PONTA DO FELIX

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 7500000,00
Taxa de Juros17.27
Quantidade7500
Data de Emissão23/12/2016
Data de Vencimento08/01/2019
GarantiasRegime Fiduciário e Fundo de Despesas

1ª Série da 9ª Emissão | TERMINAL PONTA DO FELIX II

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 18000000,00
Taxa de Juros13.5
Quantidade18000
Data de Emissão30/05/2017
Data de Vencimento12/07/2018
GarantiasRegime Fiduciário, Fundo de Reserva e Fundo de Despesas

1ª Série da 1ª Emissão | VERTCAP - CRI COMFRIO

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 28850000,00
Taxa de Juros7
Quantidade28850
Data de Emissão20/06/2017
Data de Vencimento30/10/2023
GarantiasFiança, AF Imovel, AF Quotas e CF Recebiveis

1ª Série da 6ª Emissão | CRA NUFARM

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 180498000,00
Taxa de Juros95
Quantidade180498
Data de Emissão16/08/2017
Data de Vencimento28/03/2022
GarantiasSeguro e CF Creditos

1ª Série da 8ª Emissão | CRA NUFARM II

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 48554000,00
Taxa de Juros101
Quantidade48554
Data de Emissão25/08/2017
Data de Vencimento28/03/2022
GarantiasSeguro

1ª Série da 10ª Emissão | CRA LIMAGRAIN

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 49214000,00
Taxa de Juros0,8
Quantidade49214
Data de Emissão23/06/2017
Data de Vencimento30/04/2020
GarantiasFiança, AF Imovel e Regime Fiduciário

2ª Série da 10ª Emissão | CRA LIMAGRAIN

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 9375000,00
Taxa de Juros5
Quantidade9375
Data de Emissão23/06/2017
Data de Vencimento30/04/2020
GarantiasFiança, AF Imovel e Regime Fiduciário

1ª Série da 2ª Emissão | CRI RIBEIRA

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 98205000,00
Taxa de Juros8,0638
Quantidade98205
Data de Emissão22/11/2017
Data de Vencimento22/11/2027
GarantiasFiança, AF Imovel e Hipoteca

1ª Série da 13ª Emissão | CRA AGROTERENAS

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 61000000,00
Taxa de Juros102
Quantidade61000
Data de Emissão15/11/2017
Data de Vencimento23/11/2021
GarantiasFiança e AF Acoes

2ª Série da 13ª Emissão | CRA AGROTERENAS

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 39000000,00
Taxa de Juros102
Quantidade39000
Data de Emissão15/11/2017
Data de Vencimento22/11/2022
GarantiasFiança e AF Acoes

3ª Série da 8ª Emissão | CRA NUFARM II

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 96147094,00
Taxa de Juros10
Quantidade96147094
Data de Emissão25/08/2017
Data de Vencimento28/03/2022
Garantias

2ª Série da 8ª Emissão | CRA NUFARM II

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 26763000,00
Taxa de Juros10
Quantidade26763
Data de Emissão25/08/2017
Data de Vencimento28/03/2022
Garantias

2ª Série da 6ª Emissão | CRA NUFARM

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 21235000,00
Taxa de Juros5
Quantidade21235
Data de Emissão16/08/2017
Data de Vencimento28/03/2022
GarantiasCompromisso de Aquisicao

3ª Série da 6ª Emissão | CRA NUFARM

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 106176953,00
Taxa de Juros5
Quantidade106176953
Data de Emissão16/08/2017
Data de Vencimento28/03/2022
Garantias

1ª Série da 16ª Emissão | CRA DEB SUPERBAC

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 50000000,00
Taxa de Juros5
Quantidade50000
Data de Emissão06/02/2018
Data de Vencimento30/05/2020
GarantiasFiança, CF Recebiveis, Regime Fiduciário e Cessao Fiduciaria

2ª Série da 15ª Emissão | CRA SAO MARTINHO II

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 212543000,00
Taxa de Juros4.6818
Quantidade212543
Data de Emissão15/03/2018
Data de Vencimento15/03/2025
GarantiasRegime Fiduciário

1ª Série da 15ª Emissão | CRA SAO MARTINHO II

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 287457000,00
Taxa de Juros99
Quantidade287457
Data de Emissão15/03/2018
Data de Vencimento15/03/2023
GarantiasRegime Fiduciário

1ª Série da 12ª Emissão | SYNGENTA

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 300574000,00
Taxa de Juros105
Quantidade300574
Data de Emissão04/06/2018
Data de Vencimento30/10/2022
Garantias

2ª Série da 12ª Emissão | SYNGENTA

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 35362000,00
Taxa de Juros100
Quantidade35362
Data de Emissão04/06/2018
Data de Vencimento30/12/2022
Garantias

3ª Série da 12ª Emissão | SYNGENTA

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 17681000,00
Taxa de Juros31,33
Quantidade17681
Data de Emissão04/06/2018
Data de Vencimento30/12/2022
Garantias

4ª Série da 12ª Emissão | SYNGENTA

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 17681000,00
Taxa de Juros100% DI + 31,33% A.A
Quantidade17681
Data de Emissão04/06/2018
Data de Vencimento30/10/2022
Garantias

ÚNICAª Série da 19ª Emissão | COPAGRIL

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 100000000,00
Taxa de Juros4
Quantidade100000
Data de Emissão13/12/2018
Data de Vencimento20/12/2021
Garantias

1ª Série da 5ª Emissão | CREDITAS

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 24246000,00
Taxa de Juros7,42
Quantidade24246
Data de Emissão11/12/2018
Data de Vencimento15/02/2034
GarantiasSeguro e Alienação Fiduciária

2ª Série da 5ª Emissão | CREDITAS

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 2694000,00
Taxa de Juros9,5160
Quantidade2694
Data de Emissão11/12/2018
Data de Vencimento15/02/2034
GarantiasSeguro, Alienação Fiduciária e Garantia Flutuante

3ª Série da 5ª Emissão | CREDITAS

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 1000,00
Taxa de Juros9,5160
Quantidade1
Data de Emissão11/12/2018
Data de Vencimento15/02/2034
GarantiasSeguro, Alienação Fiduciária e Garantia Flutuante

27ª Série da 1ª Emissão | USINA ITAMARATI

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 16000000,00
Taxa de Juros5,5
Quantidade16000
Data de Emissão28/02/2019
Data de Vencimento02/03/2020
GarantiasAF Imovel

1ª Série da 21ª Emissão | VAMOS

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 250000000,00
Taxa de Juros0,90%
Quantidade250000
Data de Emissão15/02/2019
Data de Vencimento15/02/2024
GarantiasFiança

UNICAª Série da 35ª Emissão | USINA ITAMARATI II

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 30000000,00
Taxa de Juros5,50
Quantidade30000
Data de Emissão14/05/2019
Data de Vencimento02/03/2020
Garantias

1ª Série da 25ª Emissão | CRA CERRADINHO

EmissoraVERT COMPANHIA SECURITIZADORA
Valor Total da EmissãoR$ 200000000,00
Taxa de Juros
Quantidade200000
Data de Emissão09/05/2019
Data de Vencimento09/05/2024
Garantias

17. Declarações do Agente Fiduciário (inc. XII)

A Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que (i) está plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário da emissão a que se refere este relatório; (ii) não tem conhecimento de eventual omissão ou inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia, dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; (iii) não foram entregues bens e valores à sua administração; (iv) não possui qualquer conflito com a Emissora que o impeça de exercer sua função.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos do instrumento de emissão,incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciárioefetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informaçõesapresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independentepara verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidasnos termos do termo de securitização.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das obrigações relativas aos títulos emitidos.

Relatório emitido em 30/04/2018 às 16:00hrs